期货交易高风险高收益的特性，使得风险控制至关重要。而止盈止损和挂单是期货交易中两种常见的风险控制和交易策略工具，但它们之间存在着显著的区别。将详细阐述期货止盈止损和挂单的概念、区别以及各自的应用场景，帮助投资者更好地理解并运用这些工具，提高交易效率和降低交易风险。

什么是期货止盈止损？

期货止盈止损是指投资者预先设定一个盈利目标（止盈）和一个亏损限额（止损），当价格达到预设的目标或限额时，系统自动平仓，从而锁定利润或控制亏损。这是一种主动的风险管理策略，能够有效防止交易者因贪婪或恐惧而做出非理性的交易决策，例如在盈利时过度持有，或在亏损时死扛不平仓，导致最终利润大幅缩水甚至巨额亏损。

止盈止损的设置需要根据市场行情、个人风险承受能力以及交易策略进行综合考量。止盈点通常设置在支撑位或压力位附近，以锁定利润；止损点通常设置在重要支撑位或压力位下方或上方，以限制潜在亏损。止盈止损的设置并非一成不变，需要根据市场变化进行动态调整。

值得注意的是，止盈止损并非万能的。市场波动剧烈时，价格可能在瞬间突破止盈止损点，导致无法及时平仓。投资者需要根据实际情况选择合适的止盈止损策略，并结合其他风险管理工具，降低交易风险。

什么是期货挂单？

期货挂单是指投资者在市场未达到预设价格时，预先设定一个交易指令，当市场价格达到预设价格时，系统自动执行该指令。挂单主要分为限价单和止损单两种。

限价单：投资者设定一个期望的价格，当市场价格达到或低于（买入限价单）/高于（卖出限价单）该价格时，系统自动执行交易。限价单可以帮助投资者以理想的价格买入或卖出合约，但如果市场价格未达到预设价格，则交易将不会执行。限价单常用于低买高卖的策略。

止损单：投资者设定一个止损价格，当市场价格达到或低于（买入止损单）/高于（卖出止损单）该价格时，系统自动执行平仓交易。止损单与止盈止损中的止损功能类似，但止损单是挂单的一种，它需要在交易之前预先设置，而止盈止损可以在交易之后设置，也可以在交易之前设置。

除了限价单和止损单，还有市价单等其他类型的挂单，但它们与讨论的止盈止损和风险控制关系不大。因此这里不再赘述。

期货止盈止损和挂单的区别

虽然止盈止损和挂单都用于风险控制和交易策略，但它们在执行方式、触发条件以及应用场景上存在显著区别：

1. 执行方式：止盈止损通常是在建仓后立即设置，或在交易过程中动态调整，由系统自动执行平仓；而挂单是在建仓前或建仓后预先设置，当价格达到预设条件时，系统自动执行交易（建仓或平仓）。

2. 触发条件：止盈止损的触发条件是价格达到预设的盈利目标或亏损限额；挂单的触发条件是价格达到预设的交易价格。

3. 应用场景：止盈止损主要用于控制风险，锁定利润或限制亏损；挂单则用途更为广泛，可以用于建仓、平仓、以及更复杂的交易策略，例如套利交易等等。止损单可以作为止盈止损的补充，进一步增强风险控制。

4. 主动性与被动性：止盈止损更多的是一种主动的风险管理策略，投资者主动设定止盈止损点；而挂单则既可以是被动的（例如止损单，被动地保护交易），也可以是主动的（例如限价单，主动寻找理想的交易价格）。

如何结合使用止盈止损和挂单？

止盈止损和挂单并非相互排斥，它们可以结合使用，形成更完善的风险管理体系。例如，投资者可以先使用限价单建仓，然后设置止盈止损，以锁定利润并控制风险。或者，可以使用止损单作为补充的止损手段，以防万一价格快速变动导致止盈止损无法及时生效。

在实际操作中，投资者可以根据自身的交易策略和风险承受能力，灵活运用止盈止损和挂单。例如，对于短线交易者，可以设置更紧密的止盈止损点，而对于长线投资者，则可以设置更宽松的止盈止损点。同时，需要根据市场行情变化，动态调整止盈止损点和挂单价格，以适应市场变化。

风险提示

虽然止盈止损和挂单能够有效降低交易风险，但它们并非万能的。市场存在突发事件和不可预测的风险，即使设置了止盈止损和挂单，也可能出现意外亏损的情况。投资者需要谨慎使用这些工具，并结合其他风险管理方法，例如分散投资、控制仓位等，降低交易风险。 网络延迟、系统故障等技术问题也可能导致止盈止损和挂单无法正常执行，投资者需要选择可靠的交易平台和软件。

期货止盈止损和挂单是期货交易中重要的风险控制工具，理解它们的区别和应用，并结合自身交易策略和风险承受能力灵活运用，才能更好地在期货市场中生存和发展。